Основной доход приносят сами трейдеры, вернее 98% их. В первый год торговли на форекс теряют депозит не менее 98% игроков. Это настолько верно, что некоторые конторы предлагают даже начисление процента (пусть и небольшого) на Ваш депозит. Другими словами, они практически полностью уверены в том, что Вы «сольете» депозит – нет депозита, нет и процентов.
Другим источником дохода является продажа всевозможной учебной литературы, проведение семинаров и т.п.
Еще один способ заработать – доверительное управление средствами клиентов. Что ни говори, но в ДЦ работают профессионалы, с соответствующим образованием и опытом. Вы делаете взнос и получаете неплохой процент. Но только вот суммы минимального взноса начинаются от нескольких сот тысяч рублей. И не всякий ДЦ этим занимается (в основном – крупные).

Так что, никакого мошенничества. Все честно. Если Вы хотите заработать на форекс – УЧИТЕСЬ, а иначе будут зарабатывать на ваших ошибках.

Дневной график RIMM. Добавление позиций увеличивает общую прибыль.

Как иллюстрирует представленный выше график, прорыв сопротивления инициирует открытие длинной позиции и с каждым последующим откатом добавляются дополнительные позиции, поскольку рынок возобновляет движение в направлении открытых позиций. Наращивание объема сделки, когда первые позиции уже находятся в прибыли, позволяет значительно увеличить общую прибыль.

Дневной график RIMM. Ограничение потерь при наращивании сделки.

Однако, не стоит забывать о риске. Поэтому, давайте посмотрим, как можно управлять риском при таком наращивании сделки. В нашем примере, при введении первоначальной позиции, стоп-ордер логично было бы разместить под нижней границей диапазона. Каждая отдельная позиция имеет предопределенный стоп-ордер. Таким образом, когда открывается следующая позиция, стоп-ордер перемещается в направлении движения. Это позволяет серьезно ограничивать потери, так как стоп-ордер по 2-й и 3-й позициям размещаются не так далеко от цены их открытия. Давайте более детально рассмотрим имеющиеся риски, при пирамидальном наращивании сделки. Следует понимать, что если рынок идет против нашей сделки, то вход в новые позиции становится невозможным, так как это может привести к очень большим потерям.

Дневной график RIMM. Добавление длинных позиций.

На графике видно, что первоначальная позиция была бы открыта после преодоления сопротивления (красная стрелка слева). Когда рынок пошел в сторону сделки, второй вход был предпринят в конце отката (средняя красная стрелка). После этого входа, стоп-ордер по первой позиции был бы передвинут вверх на уровень безубыточности, а стоп-ордер по второй сделке был бы размещен немного ниже уровня второго входа. В случае разворота рынка, потеря по первой позиции равна нулю, а по второй остается достаточно небольшой. Некоторые сочли бы, что в этом случае более выгодным был бы отказ от второй позиции. Однако, они забывают, что здесь речь идет о разумном обмене – небольшой риск на возможность большой прибыли, так как в случае дальнейшего продвижения рынка в сторону сделки и осуществления третьего входа (правая красная стрелка), стоп-ордер по первой позиции уже переносится в прибыльную зону, по второй на уровень безубыточности и т.д. При импульсе, направленном в сторону сделки, может быть весьма эффективным открытие позиций в том же самом направлении. Хотя многие могут полагать, что точка хорошего входа упущена, и потенциал прибыли все сильнее уменьшается. Это верно в случае, если мы придерживаемся диапазонной торговли, а не трендовой. Тренды непредсказуемы, и никто не знает, где они остановятся. Именно поэтому пирамидальное наращивание сделки может принести огромную прибыль от одной единственной торговой установки.

Лари Свинг

Процесс, на первый взгляд, один и тот же, но суть разная. Поэтому, для правильного понимания вопроса, необходимо четко обозначить, кого именно мы относим к трейдерам, кого к игрокам и зачем нам это вообще требуется.

Прежде чем отвечать на этот вопрос, давайте определимся, кого можно считать трейдером. Разве можно считать трейдером юнца, который научился заключать сделки на демо-счете и благополучно проиграл сэкономленные сто долларов? Разве можно считать трейдерами игроков, которые делают ставки ради того, чтобы пощекотать себе нервы и погонять адреналин?

Профессиональный трейдер отличаются от игрока так же, как отличается художник от маляра. Процесс, на первый взгляд, один и тот же, но суть разная. Поэтому, для правильного понимания вопроса, необходимо четко обозначить, кого именно мы относим к трейдерам, кого к игрокам и зачем нам это вообще требуется.

Итак, чем отличается игрок от трейдера?

Для того чтобы найти ответ на этот вопрос, рассмотрим положение дел с игроками в казино. Игроков казино можно разделить на три группы:

1. Обычные люди, которые приходят в казино поиграть и развлечься. Казино всегда рады таким игрокам, так как они приносят прибыль.

2. Шулеры – это игроки, цель которых заключается в том, чтобы обмануть казино, нарушить правила игры и завладеть деньгами казино. Казино ведут непрекращающуюся борьбу с шулерами и обманщиками разного рода.

Среди трейдеров так же встречаются шулеры, которые ищут дыры в торговых платформах или пытаются заключать сделки по ошибочным котировкам. У шулеров не хватает ума заработать честным путем, поэтому они ищут возможность завладеть деньгами обманом. Брокеры и дилинговые центры борются с шулерами. В подавляющем большинстве известных мне случаев, шулеры расплачиваются за свои попытки своими же деньгами. Бывают единичные случаи, когда шулерам удается кинуть дилинговый центр. Как правило, при повторных попытках, они теряли все, что им удавалось ранее украсть.

3. Математики – это игроки, которые знают об отрицательном математическом ожидании. Они понимают, что там, где оно отрицательно для игрока, надежно заработать нельзя. А хочется именно надежно заработать, а не случайно выиграть.

В упрощенной форме, математическое ожидание – это разница между средней выигрышной ставкой, умноженной на процент выигрышных ставок, и средней проигрышной ставкой, умноженной на процент проигрышных ставок:

МО = Средний выигрыш * Процент выигрышных ставок – Средний проигрыш * Процент проигрышных ставок

Например, если игрок в среднем выигрывает 50$ в 80 случайях из 100 и проигрывает в среднем 150$, то математическое ожидание будет следующим:

МО = 50 * 80 – 150 * 20 = 4000 – 3000 = 1000 (математическое ожидание положительно для игрока)

Если же игрок будет выигрывать только в 50 случаях из 100, то математическое ожидание будет следующим:

МО = 50 * 50 – 150 * 50 = 2500 – 3000 = -500 (математическое ожидание отрицательно для игрока)

Если в среднем игрок теряет больше, чем выигрывает, то с увеличением числа ставок он потеряет все свои деньги. И наоборот, если в среднем игрок выигрывает больше, чем проигрывает, то с увеличением числа ставок игрок будет увеличивать свой игровой капитал.

Владельцы казино создают правила игр таким образом, чтобы математическое ожидание было отрицательным для игроков и положительным для казино. Это означает, что в среднем игроки проигрывают больше, чем выигрывают. Игроки могут иногда выигрывать большие суммы, но поскольку игроков много, ставок делается много, то в свои права вступает закон больших чисел, который обеспечивает средний проигрыш большим, чем средний выигрыш.


Для примера мы можем рассмотреть игру в рулетку. На игровом барабане есть сектор Zero. Если шарик попадает на этот сектор, все ставки игроков уходят в пользу казино. Если бы этого сектора не было, то вероятность выиграть или проиграть была бы 50/50. Но поскольку этот сектор есть, вероятность проиграть для игрока стала большей, чем выиграть. Одного сектора достаточно, чтобы математическое ожидание для игроков было отрицательным и в среднем игроки теряли больше, чем выигрывали. Таким образом, казино обеспечивает себе стабильный доход. Редкие выигрыши игроков оплатят другие игроки. Казино же в любом случае останется с прибылью, если сможет обеспечить достаточно большое число ставок.

Игроки математики исследуют игры, предлагаемые казино, и пытаются создавать такие стратегии, которые должны обеспечить положительное математическое ожидание игроку. Иногда это им удается.

Например, в игре Блэк Джек были найдены определенные игровые условия, при которых математическое ожидание было положительным для игрока. Это гарантировало игрокам возможность стабильно зарабатывать, а не выигрывать случайным образом. Игроки стали создавать команды и зарабатывать достаточно большие суммы. Началась очередная война казино с игроками математиками. Поскольку игроки не нарушали правил игр, со временем казино пришлось менять правила и методики проведения игр так, чтобы лишить игроков положительного математического ожидания. Если бы казино это не сделали, то игроки просто отнимали бы у них прибыль и лишили бы смысла сам факт существования казино. Ведь казино задумано как предприятие, в котором люди будут гарантированно терять деньги, а не на оборот.

Вернемся к торговле валютами. Если рассматривать торговлю как игру, то, как и в казино, на рынке изначально математическое ожидание для игрока отрицательно, а для брокера или дилинговой компании, положительно. Причиной этому служит спред, который является платой за возможность заключить сделку и отрицательные, в среднем, ролловеры, которые служат платой за перенос позиции на следующий день. Поэтому для игрока, ничего не знающего об отрицательном математическом ожидании, вероятность потери депозита с увеличением числа сделок стремиться к 100%. Особенности психологии обычных людей усугубляют и ускоряют процесс потери денег.

На рынке, трейдеры от игроков, отличаются так же как отличаются обычные игроки от игроков математиков в казино. Трейдеры знают, что такое математическое ожидание. Для того, чтобы стабильно зарабатывать, они разрабатывают и просчитывают торговые стратегии, которые обеспечивают им положительное математическое ожидание. Поэтому для трейдера, с увеличением числа сделок, вероятность заработать стремится к 100%, а у игрока дела обстоят с точностью наоборот. Ведь если игрок в среднем теряет больше, чем зарабатывает, то в итоге он потеряет все.

Когда трейдер использует формализованную и просчитанную торговую стратегию, исчезает поле игры и сама возможность играть. Трейдер должен неукоснительно следовать правилам торговой стратегии. Свобода выбора теряется. Ее место занимают контроль и дисциплина. Игра превращается в творческую и интересную работу.

Теперь мы очень просто можем отличить игрока от трейдера. Достаточно задать вопрос: какое математическое ожидание у твоей стратегии (портфеля стратегий) на периоде восемь лет или больше?

Попробуйте, и вас удивит то количество «трейдеров», которые вообще не знают что такое математическое ожидание, с чем его едят и зачем оно нужно. А число трейдеров, которые просчитывают свои стратегии на минимально достаточном, с точки зрения статистики, интервале в восемь лет, очень низкое.

Итак, как отделить игроков от трейдеров, зерна от плевел, мы знаем. Теперь рассмотрим мою личную статистику, которую я собрал за последние восемь лет. Моими источниками были друзья, форумы, мониторинги, владельцы дилинговых центров.

Статистика.

Из всех людей, которые пробуют зарабатывать торговлей на рынке, 60% – игроки, 40% – трейдеры.

Все игроки рано или поздно теряют деньги и либо отказываются от игры, либо приносят очередную пухлую пачку денег и продолжают играть дальше, до очередной потери депозита.

В течение трех лет 40% игроков навсегда отказываются от игры после потери достаточной суммы денег. Остальные продолжают играть, так как для них цель не заработок, а сам процесс игры.

Трейдеров условно можно разделить на три группы:

Первая группа – 20% – это профессионалы, которые достигли успеха за период активного становления рынка Forex, 2000-2008 гг. Стабильно и уверенно зарабатывают на рынке. Профессионалы в свою очередь делятся на три группы: профессионалы, использующие в своей торговле МТС; профессионалы, торгующие формализованные и просчитанные стратегии самостоятельно; профессионалы экстра класса, обладающие даром предвидения и предчувствования. У меня нет точной статистики по этим группам трейдерам, поэтому они объединены в одну общую группу.

Вторая группа – 40% – практики, которые находятся на этапе становления. Они могут, как терять, так и зарабатывать. Их стратегии постепенно совершенствуются. Ведь для этого нужен опыт и время. А за это, как известно, приходится платить.

Третья группа – 40% – трейдеры, которые откажутся от торговли из-за того, что не смогут довести свою торговую стратегию до нужного уровня или не смогут торговать из-за недостатков характера. Отсутствие воли, не позволившее доработать стратегию, так же можно считать недостатком характера.

В итоге, 60% трейдеров со временем достигают успеха и лишь 40% трейдеров сходят с дистанции. Сравним эти цифры с цифрами обычного бизнеса:«По американской статистике, 80% начавших свое дело становятся банкротами в первый год, а из тех, кто пережил первый год, 80% разоряются за следующие 5 лет. И наличие образования никак не влияет на эту жестокую статистику».

«Две трети новых российских компаний разоряются в течение первых трех лет. В течение следующих трех лет разоряется еще две трети. Через шесть лет на рынке остается не более 20% новичков».

«Любой успешный бизнес имеет шансы на смерть из-за разного рода причин. Например, действия конкурентов, изменение коньюктуры рынка, действия нерадивых сотрудников или ошибки руководства. В России особенно актуален форс-мажор».

В обычном бизнесе через пять лет остается примерно 5% начавших свое дело. На рынке 24% трейдеров имеют достаточно шансов для достижения успеха. Это намного больше, чем в реальном бизнесе. Ведь настоящими трейдерами стремятся стать люди образованные и упорные. Все зависит только от них, а не от других людей или внешних условий. Рано или поздно они достигают успеха. На рынке все достаточно просто. Не надо быть нобелевским лауреатом, чтобы создать и использовать прибыльную стратегию. Достаточно верно и упорно идти к поставленной цели и она будет достигнута.

Пока человек не сдался, он не проиграл.

Удачной торговли!

Завершив анализ рынка, трейдер должен знать, будет он играть на повышение или на понижение. Кроме того, к этому времени он должен решить, какую        часть своего капитала следует вложить в сделку. И, наконец, последним шагом является собственно покупка или продажа контракта.

Это сложнейшая часть всего процесса торговли на маржинальных рынках, где определение конкретного момента открытия и закрытия позиций должно быть как можно более точным. Окончательное решение относительно того, как и где войти в рынок должно быть основано на сочетании технических факторов, принципов управления капиталом и типа биржевого приказа.

Особенность определения точного времени входа в рынок и выхода из него на основе технического анализа заключается в очень краткосрочном характере этого анализа и определяется днями, часами и даже минутами, а не неделями и месяцами. Но во всех случаях используются одни и те же технические инструменты. Далее рассматриваются наиболее общие положения такого анализа.


1. Тактика действий при прорывах.
Существует три варианта действий трейдера при прорывах цен:
занять позицию заблаговременно, предвосхищая прорыв;
открыть позицию в момент прорыва;
дождаться неминуемого отката после прорыва.

Существуют аргументы за и против каждого из трех подходов, иногда применяется комбинированный подход. При работе с несколькими лотами трейдер может открывать по одной позиции на каждом из трех этапов. Можно занять небольшую позицию до предполагаемого прорыва, затем купить еще сразу после прорыва и, наконец, открыть дополнительные позиции во время незначительного падения цен в ходе коррекции, следующей за прорывом. Если трейдер торгует небольшими позициями, то на его решение в первую очередь повлияют два соображения:
какими средствами он готов рискнуть на этой сделке;
насколько агрессивно он будет действовать.

Самый консервативный трейдер в этой ситуации откроет длинную позицию на откате цен. Но, как это ни парадоксально, тактика выжидания тоже может оказаться рискованной – в том смысле, что, ожидая откат, можно вообще пропустить момент входа в рынок.

2. Пересечение линий тренда
Данный сигнал позволяет войти в рынок или выйти из него достаточно рано, особенно когда происходит пересечение значимой, неоднократно «проверенной» линии тренда. Конечно, при этом нельзя забывать и о других технических факторах.

В случае использования линии тренда как уровень поддержки и сопротивления длинные позиции открываются при падении цен до уровня устойчивой восходящей линии тренда, а короткие – при подъеме до уровня нисходящей линии тренда.

3. Использование уровней поддержки и сопротивления
Прорыв уровня сопротивления может служить сигналом для открытия длинной позиции, защитить которую можно затем с помощью стоп-приказа. Его можно расположить под ближайшим уровнем поддержки или, для большей безопасности, непосредственно под уровнем прорыва, который теперь будет выполнять функцию поддержки.

Подъем цен до уровня сопротивления при нисходящей тенденции и падение до уровня поддержки при восходящей тенденции могут использоваться для открытия новых позиций и добавления лотов к уже имеющимся прибыльным позициям. При выборе уровней защитной приостановки прежде всего следует обращать внимание на уровни поддержки или сопротивления.

4. Использование корректировки цен
При восходящей тенденции промежуточные падения цен, составляющие процентные отношения от предыдущего роста по Фибоначчи, можно использовать для открытия новых или дополнительных длинных позиций. Необходимо отметить, что в этом случае анализ процентных отношений длины коррекции относится к очень коротким периодам движения рынка.

Подходящим моментом для открытия длинной позиции является 38%-й откат цен, происходящий после бычьего прорыва при восходящей тенденции. Весьма целесообразно открывать короткие позиции, когда при нисходящей тенденции цены отскакивают вверх, покрывая от 38% до 62% расстояния предыдущего падения.

5. Использование пробелов
Ценовые пробелы, образующиеся на баровых графиках, также могут быть использованы для выбора оптимального момента открытия или закрытия позиций. Например, пробелы, образующиеся в процессе роста цен, часто затем выступают в роли уровней поддержки. Поэтому при восходящей тенденции целесообразно открывать длинные позиции при падении цен до верхней границы пробела или чуть ниже, внутрь него. Стоп-приказ можно разместить под пробелом. При нисходящей тенденции короткая позиция открывается в тот момент, когда цены поднимаются до нижней границы пробела или даже частично его заполняют. Защитный стоп-приказ в этом случае размещается над пробелом.

6. Усреднение
Усреднением называется такая стратегия работы, когда вы ошиблись, или просто совершили любую сделку (первая, пришедшая вам в голову), и цена пошла против вас, и вы производите однотипную операцию по более выгодной уже цене. Основным минусом усреднения является тот факт, что вы не знаете заранее, до какой цены будет идти против вас рынок. А ведь усреднение требует каждый раз (после первого) вкладывать удвоенную от предыдущей сумму залоговых средств. Но если у вас много денег – вы можете позволить движение цены в 100, 200 и более пипсов. Хотя такие подвижки на рынке случаются нечасто, – все-таки это не самая лучшая стратегия, особенно, если вы видите, что ошиблись с определением направления тренда.

Возможные стратегии работы
Первая стратегия заключается в длительном поддержании открытыми позиций (от нескольких дней до нескольких месяцев). Такую стратегию используют стратегические инвесторы и полупрофессиональные спекулянты. Максимально эффективна при нарождающихся трендах и наименее прибыльна при боковых или вялых трендах. Требует обязательной подстраховки и соответствующей работы на срочном биржевом рынке опционов. При работе на длинных позициях не менее важным, чем технический анализ, является анализ фундаментальный. Доля длинных позиций в практической работе трейдера не должна превышать 15 % от суммы залоговых средств. Также анализ для открытия длинных позиций будет помогать вам при более короткой игре, а именно:
определять долгосрочные уровни сопротивления и поддержки;
сильный длинный тренд будет предостерегать вас при работе против него на коротких позициях;
у вас появится психологическая уверенность при игре на короткой позиции в направлении длинного тренда.

Вторая стратегия заключается в работе на среднесрочных трендах с длительностью до нескольких дней. Также желательна подстраховка опционами. Наиболее привлекательна для непрофессионалов. Средние позиции более стабильны для получения прибыли, хотя анализ при принятии решений для такой игры несколько более сложный. При этом качество работы зависит также и от способности вести краткосрочную игру (правильно выбрать момент открытия и закрытия позиции). При открытии средних позиций производится не только технический анализ, но и внимательно просматривается: не будет ли каких-нибудь новостей фундаментального характера до времени закрытия позиции, нет ли закрытия какого-либо регионального рынка в это время. Психологический фактор игры уходит на второй план. При всей внешней стабильности, обязательно следите за рынком, ведь он способен преподнести любые сюрпризы в самое неподходящее время. Если вы ведете среднесрочную игру, основанную на фундаментальных факторах, то внимательно следите также за тем, чтобы технический анализ, по крайней мере, не противоречил вашим позициям.

Третья стратегия состоит в краткосрочном открытии позиции длительностью от нескольких минут до нескольких часов. Применяется профессионалами. Плюсы: отсутствует риск появления неблагоприятных фундаментальных новостей и изменений цены в момент вашего отсутствия. Минусы: большие издержки (комиссионные, спрэд, услуги связи и т.д.), большой риск неблагоприятных краткосрочных изменений цены, требует постоянного контроля, сосредоточения и напряжения в течение всего рабочего дня. Основным помощником при работе будут осцилляторные методы технического анализа (используйте правила выбора момента открытия). Не обольщайтесь небольшим выигрышем, полученным при такой работе. Вы рискуете проиграть быстро все, что долго и большим количеством сделок зарабатывали.

В частности, правильная и ювелирно точная расстановка ордеров стоп-лоссов позволит инвестору избежать неоправданных потерь и оптимизировать свою торговую тактику.

Правильная постановка стоп-лоссов (ограничений на потери) – это целое искусство, позволяющее, с одной стороны, устранить риск больших потерь, а с другой, избегать преждевременного срабатывания этого приказа (за счет волатильности рынка, а не изменения направления тренда).

Многие рассчитывают уровень постановки стоп-приказа, исходя из суммы максимальных потерь, которые они могут себе позволить на одной сделке. К примеру, на депозите $100,000 (с плечом 1:50) трейдер открывает длинную позицию USD/JPY по курсу 120.00 на сумму $1,000,000 с максимально допустимой величиной потерь в размере 5% от депозита, т.е. $5,000. В данном случае в пересчете на пункты эта величина составляет 60 (цена 1 пункта равна: 1,000,000/120.00 = $83.33). Таким образом, стоп-приказ на продажу $1,000,000 нужно разместить на уровне 119.40. Другие предлагают стоп-приказы располагать сразу же за сильными уровнями сопротивления и поддержки. Резонность такого подхода в том, что волатильность рынка никогда не пробивает сильных уровней сопротивления и поддержки, иначе это сигнал к повороту тенденции, а значит, открытые в другую сторону позиции должны быть срочно закрыты.


Оригинальные и остроумные методы постановки стоп-лоссов предлагают третьи. Что касается меня, то я довольно долго пробовал (да и сейчас пробую) различные варианты постановки стоп-приказов и после долгиx поисков наиболее эффективных правил пришел к выводу, что однозначных рекомендаций не существует. Вначале казалось, что все очень просто. Если вероятность правильного вхождения в рынок FOREX составила у меня 80% (при более 300 входов), и средний доход каждого вхождения составил 20 пунктов, то ясно, что если при 20% неправильного вхождения мои средние потери не превысят 80 пунктов, то я среднестатистически все равно буду в плюсах. Поэтому каждый раз я ставил стоп-приказ на уровне ±80 пунктов от уровня вхождения в рынок. Дальнейшие события показали, что такой способ постановки стоп-лосса в корне неправилен. Дело в том, что с командой стоп-приказа начала срабатывать отрицательная обратная связь, повлиявшая на качество (за счет раскачивания рынка крупными маркет-мейкерами): вероятность правильного вхождения опустилась до 72%.

Тогда я сузил ширину стоп-лосса вдвое (до 40), однако в этом случае доля правильного вхождения в рынок опустилась даже ниже 65%, и я прекратил эксперименты в этом направлении. Оставалось одно: резко поднять вероятность правильного вхождения в рынок и оборвать негативное влияние стоп-приказа на эту вероятность.

И мне это удалось. Вероятность правильного входа поднялась до 96-98% . Каким же способом? Я уже упоминал выше, что за счет тренировки интуиции и постоянной шлифовки качества достиг 80%-ной вероятности правильного входа. Дальнейший тренинг не приводил к росту этого значения. Но ведь возможно приблизиться к 100%! Все дело здесь в характере рынка FOREX. Если событие А происходит с вероятностью 0.8, то возможность того, что это событие не случится (А`), равна 0.2 (условие нормировки: А+А`=1). Если же у нас два независимых события А и В, вероятность того, что хотя бы одно из событий случится, равна АхВ+АхВ`+А`хВ=1-0.2х0.2=0.96.

При трех независимых событиях вероятность того, что хотя бы одно из них случится, равна 1-0.2х0.2х0.2=0.992. Отсюда можно сделать вывод, что для эффективной работы на FOREX необходимо входить в рынок по трем разным валютам. Тогда минимум одна из открытых позиций окажется прибыльной, а две другие (в случае нежелательного развития события) необходимо как можно быстрее свести к чисто символической прибыли или даже закрыть с небольшими убытками. Или же работать на двух субсчетах и открывать на них позиции по одной валюте в разные стороны, но это тема отдельного разговора.

Корреляция ордеров с торговой тактикой
Другой аспект связан с суммой вхождения в рынок по каждой позиции: она должна быть в два раза больше минимальной суммы, разрешенной для работы тем брокерским домом, с которым вы сотрудничаете (например, если минимально возможная сумма для открытия позиции равна $500,000, то необходимо открывать позицию на сумму $1,000,000). Это связано с тем, что на рынке FOREX перемены происходят очень быстро. И если вы работаете с «короткими» деньгами, то при первых же намеках на перемены (как правило, по сигналам осцилляторов) необходимо закрыть половину прибыльной позиции и подтянуть стоп-лосс вплотную к этому уровню закрытия. Если рынок все же продолжит свое движение, а сигналы осцилляторов будут показывать разворот (или откат), то необходимо вслед за курсом все время перемещать уровень стоп-лосса. Если же произошел откат, а все индикаторы показывают возобновление тенденции, то можно снова войти в рынок, удвоив оставшуюся ранее позицию по тренду. При этом уровень стоп-команды ставится вплотную к уровню максимального отката (обычно на уровне 0.618 от предыдущего движения). В таких случаях постановка стоп-приказа стала строго дифференцированной и подвижной: максимальная ширина (удаленность от уровня вхождения в рынок) – не более 100-150 пунктов. При этом она не должна быть больше или равной величине расположения стоп-лоссов крупных хедж-фондов и маркет-мейкеров (области нахождения их стоп-команд я научился определять). Если рынок доходил до этих областей, то затем резко ускорялся за счет срабатывания стоп-лоссов и, как следствие, поступления больших денег на рынок. Вторая область постановки стоп-приказов – промежуточные уровни сопротивления или поддержки. И третья область – вблизи уровня закрытия половины позиции (при первых намеках рынка на изменение тренда или откат) с последующим подтягиванием и следованием за курсом. На рисунке 1 в качестве примера показаны места возможных расстановок ордеров стоп-лосса.

Очень эффективно ставить команды стоп-лосса по фракталам и «аллигатору» Билла Вильямса. Синтия Кейс предлагает увязывать положение уровня ордера стоп-лосса со статистическими характеристиками рынка – такими, как среднеквадратичное отклонение – и располагать уровень стоп-лосса на расстоянии от долей сигмы до нескольких сигм, в зависимости от выбранной стратегии и тактики торгов.

С целью максимизации прибыли очень интересно применять плавающие стоп-лоссы. Хотя, с другой стороны, этот вид ордеров эффективен только при наличии ярко выраженного тренда, что, как известно, случается не чаще 30% от длительности торговой сессии. На рисунке 2 представлен график EUR/JPY daily с наложенной на него рассчитанной выше кривой стоп-лосса. Видно, что в присутствии тренда эта кривая редко пересекается баром, и в то же время она довольно близко подходит к цене, что позволяет эффективно использовать ее в качестве скользящего приказа стоп-лосса. Таким образом, эффективность постановки стоп-команд является одним из необходимых и достаточных условий выживаемости на финансовом рынке.

Интерактивные флешу чебники по каждому финансовому рынку

Интерактивный экспресс-курс «Акции и Облигации»

Интерактивный экспресс-курс «FOREX за 30 минут»

Интерактивный экспресс-курс «Фьючерсы за 30 минут»

Интерактивная справка. Что такое CFD?

Свинг-торговля.
Системы следования за трендом.
Спот и своп на рынке форекс.
Стохастик.
Тестирование торговых систем.
Тренд в техническом анализе.
Фазы развития тенденции.
Фиббоначи и временные ориентиры.

МТС.
Объем торгов на форекс.
Основные типы торговых систем.
Оценка эффективности ТС.
Покупка и продажа на форекс.
Принципы построения торговых систем.
Принципы построения торговых систем 2.
Простые скользящие средние.
Противотрендовые системы.
Пункт на валютном рынке.
Работа с лотами.

Торговые терминалы.

Участники рынка форекс.

BID и ASK на форекс.

RSI.

Аллигатор.

Валютные котировки.

Веер Фибоначчи.

Двойные – тройные тройки.

Диагональные треугольники и неудачи.

Длинные и короткие позиции на рынке форекс.

Интернет трейдинг.

Корректирующие волны.

Кросс-курсы валют.

Линейный график.

Компьютерный анализ ч.1
Компьютерный анализ ч.2
Волны Эллиотта и уровни Фибоначчи
Японские свечи
Техника торговли ч.1
Техника торговли ч.2